De produktie van de gemoderniseerde “honderdtwintigers” van de 105/120/130 modellen range werd afgesloten in 1990.
Een compleet nieuwe auto, de Škoda Favorit, beleefde zijn wereldpremière tijdens de beurs in Brno. Het design van de Favorit was het werk van de legendarische Italiaanse ontwerper Bertone.
Andere versies waren de Forman en de pick-up. De basis motor voor de Favorit was de vier-cilinder 1289 cc motor.